城西银泰中国重工:定增收购大船重工42.99%股权和武船重工36.15%股权-并购邦

中国重工:定增收购大船重工42.99%股权和武船重工36.15%股权-并购邦



事件
以2017年8月31日为评估基准日,中国重工拟向中国信达、中国东方、国风投基金、结构调整基金、中国人寿、华宝投资、招商平安和国华基金等8名交易对方非公开发行股份爱妃别赖账,购买其持有的大船重工42.99%股权和武船重工36.15%股权酷酷跑。本次交易完成后aa租车,大船重工和武船重工将成为中国重工的全资子公司。
2018 年 2 月 12 日,经大连市工商行政管理局核准,大船重工就本次交易标的资产——大船重工 42.99%股权过户事宜完成了工商变更登记,并取得大连市工商行政管理局换发的《营业执照》(统一社会信用代码:912102007824602894)。本次工商变更登记后,公司已取得大船重工 100%股权,大船重工成为公司的全资子公司。
2018 年 2 月 12 日,经武汉市工商行政管理局核准,武船重工就本次交易标的资产——武船重工36.15%股权过户事宜完成了工商变更登记,并取得武汉市工商行政管理局换发的《营业执照》(统一社会信用代码:91420100177688517B)。本次工商变更登记后,公司已取得武船重工100%股权,武船重工成为公司的全资子公司。
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交易具体概况
1、发行定价
本次交易中,经交易双方友好协商,中国重工向8名交易对方发行股票的发行价格为定价基准日前 20个交易日股票交易均价的90%,即5.78元/股废柴舅舅,符合《重组办法》的相关规定。
2、发行数量
本次交易中,次中国重工将向中国信达等8名交易对方发行股份总数为 379大厂高级中学,989.6135万股,交易对价总额 为 2,196,339.97 万元。
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竞买方
公司是国内研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业,业务贯穿整个船舶配套业的价值链,可生产从铸钢件、锻钢件等基础船舶配套材料到船用柴油机、甲板机械等复杂船舶配套设备等。公司是国内海军舰船装备的主要研制和供应商,核心产品中、低速船用柴油机、船用螺旋桨、甲板机械等凭借其合理的价格、可靠的品质和完善的售后服务在国内市场上享有良好的信誉,拥有广泛的客户基础和较高的市场份额。拥有强大的研发力量和较高的技术水平,专注于船用柴油机及部件、船用电子设备、卫星通信导航设备等船舶配套设备的技术研究。公司作为国内海军舰船装备的主要研制和供应商激战女神,长期以来坚持军民结合的方针,推进军民深度融合发展刘善人讲病。公司目前子公司30个,其中重要军工企业15家,一般军工企业7家。公司充分利用军工技术、设施和人才优势开发军民两用技术尹惠熙,培育和发展高技术产业,充分利用设备设施的通用性以及较强的加工制造能力,实现科技成果的工程化应用,不断拓展民品市场领域。
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标的公司
大船重工是国内领先、国际知名的船舶企业,可为用户提供从产品研发、设计、建造,到维修、改装与绿色拆解的全寿命周期服务,也是汇聚了军工、民船、海洋工程装备、修/拆船、重工等业务的装备制造企业集团。大船重工下属舰船制造及修理改装、海洋经济产业、能源交通装备及科技产业三大业务板块,其中舰船制造及修理改装可分为军用舰船制造、民用船舶制造和修/拆船即船舶改装与修理。
武船重工是一家军民互融、动态保军的大型现代化综合性企业,是我国规模最大的造修船及海洋工程制造企业之一。
武船重工建立了国际通行的质量管理体系、职业健康安全管理体系、环境管理体系和适应国际各大船级社规范的建造体系;拥有中国钢结构制造企业特级资质、特种设备制造许可证、全国工业产品生产许可证等资质200多项,是国内船舶工业企业中高等级专业承包资质最多的现代化综合性企业之一。
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总结
中国重工市场化债转股整体方案由“子公司债转股”(即交易对方现金增资标的公司偿还贷款和直接以债权转为标的公司股权)和“上市公司发行股份购买资产”(即上市公司向交易对方发行股份购买其通过子公司债转股持有的标的公司股权)两部分构成。通过发行股份购买资产方式收购交易对方持有的大船重工和武船重工股权是整体方案的重要组成部分。
中国重工市场化债转股项目,是贯彻落实国务院关于推进供给侧结构性改革、重点做好“三去一降一补”工作的决策部署的重大举措幸孕灰姑娘。实施市场化债转股,可以助力中国重工改革发展、促进军工核心企业持续健康发展、保持对子公司控制力、推动母子公司协调发展、实现投资者的市场化退出。
1、助力中国重工改革发展
大船重工和武船重工是中国重工旗下的重要子公司。此次通过实施市场化债转股,为大船重工和武船重工等中国重工的核心优质资产引入资金支持,在全球金融危机以来贸易低迷、船舶市场深度调整以及国际油价持续低位徘徊的背景下,将有效解决其阶段性发展困难蛟河红叶谷,减轻企业财务负担,提升企业的盈利能力。
中国重工立足于自身承担的使命任务封神纪3,致力于支撑海洋强国战略高屏溪笑话,做我国海洋装备创新发展的领军企业。通过实施市场化债转股,中国重工能够更好的承担起保军的政治责任和支撑海洋强国建设的历史责任。
2、促进军工核心企业持续健康发展
大船重工和武船重工是国家核心军工企业,在军品方面承担着我国航空母舰、驱逐舰、护卫舰、潜艇等重大装备研制生产任务金圣爱,在民品方面是我国大型油轮、超大型集装箱船、大中型散货船、高技术特种船舶等民用船舶以及自升式钻井平台、半潜式钻井平台、FPSO、大型海上浮式结构物等主流和新型海洋工程装备的领先制造企业,在国际上享有良好的声誉,是支撑我国海洋开发装备创新发展、代表我国参与海洋装备国际竞争的骨干力量。
实施市场化债转股,有助于解决大船重工、武船重工在民船及海工领域的阶段性发展困难,改善企业的资金状况、减少企业财务负担、提升企业盈利能力,从而相应增强企业军品研发、建设能力,保障重点项目顺利实施城西银泰花大脚,促进军工核心企业持续健康发展。
3、保持对标的公司的控制力和促进母子公司协调发展
在行业周期性低迷、国家推进军工重点装备任务以及实施供给侧结构性改革的背景下,大船重工和武船重工处于重要的发展阶段周瑛锋。为促进大船重工和武船重工的持续健康发展,中国重工已制定长期战略并陆续推出各项举措提高其运营效率李雨奚。
通过本次市场化债转股,中国重工在改善大船重工和武船重工财务状况的同时保持了对大船重工和武船重工的全资控股,有利于进一步增强中国重工对子公司的控制力和决策效率,确保重点项目的顺利推进;有利于通过落实战略部署、优化资源配置、提升经营效率,促进母子公司协调发展,进而增强中国重工的持续盈利能力。
4、为投资者提供市场化退出渠道
通过本次市场化债转股,8名交易对方最终成为上市公司股东,在锁定期满后可依法合规减持,为其提供了债转股市场化退出渠道,符合《意见》“采取多种市场化方式实现股权退出,…债转股企业为非上市公司的,鼓励利用并购、全国中小企业股份转让系统挂牌、区域性股权市场交易、证券交易所上市等渠道实现转让退出”的要求。
综上,中国重工通过发行股份购买资产方式收购交易对方持有的大船重工和武船重工股份符合国家政策规定,贯彻落实“三去一降一补”要求,有效利用资本市场的资源配置功能服务实体经济,积极探索市场化债转股实施路径,契合企业实际需求,具有充分的必要性爱鼠绘。
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